Kuigi tema Tiibetis käiku ajalookroonikates vaid põgusalt mainitakse, on ta tiibeti budismi väga oluliselt mõjutanud. Ningma koolkonnas peetakse teda koolkonna asutajaks ja austatakse Guru Rinpotše (tb gu ru rin po che ‘hinnalise õpetaja’) nime all kui Amitābha kehastust. Tema hilisemad hagiograafiad rõhutavad Padmasambhava vaimse pärandi tähtsust, ent lisavad tema isikule ka üha enam legenditaolisust ja erakordsust. Padmasambhava olevat sündinud Oddijāna e Uddijāna maal, mille täpses asukohas pole selgust, tuntuim väide on, et see asus tänapäeva Pakistani territooriumil. Ta olevat ilmunud kaheksa-aastasena järves lootosel, sellest ka tema epiteet – Lootosest sündinu. Juba varakult näidanud ta üles erakordseid andeid ja imevõimeid, rännanud ringi kogu Indias ja saanud kuulsaks kui suur tantraõpetaja. Tiibeti kuningas Trisong Detseni (tb khri srong lde brtsan, u 742–800) kutsel rändas Padmasambhava Tiibetisse, kus ta oma väe ja imevõimete abil allutas kohalikud budismivaenulikud jumalad ja vaimud ning muutis nad seadmusekaitsjateks. Koos Šāntarakšitaga osalenud ta Tiibeti esimese budistliku kloostri Samje (tb bsam yas) rajamisel. Ta olevat loonud hulga õpetusi, mida peitnud paljudesse kohtadesse kogu Tiibetis ja ka tulevaste õpilaste meelde ning mida vaimsel teel kaugele jõudnud õpetajad tänapäevani termadena (tb gter ma ‘peidetud aarded’) leiavad.
