Kandy nimi arvatakse tulenevat singali nimest Kanda Uda Rata 'linn mäel' või Kanda Uda Pas Rata 'viis maakonda mäel'. Singalikeelne nimi Mahanuvara on tõlkes 'suur linn, pealinn'.
Kandyt peetakse Sri Lanka kultuuripealinnaks, kuivõrd seal on kõige paremini säilinud vana arhitektuur. Kandy oli pikka aega Kandy kuningriigi keskus.
