Fifo meetodi rakendamisel eeldatakse, et tooteid müüakse või kasutatakse nende soetamise järjekorras, st esmalt kantakse kuludesse algjääk, seejärel esimesena saabunud partii soetusmaksumus jne. Fifo meetodi rakendamisel kajastatakse varude lõppjääki bilansis viimasena saabunud ja veel müümata või kasutamata partiide soetusmaksumuses.
Hindade pideva tõusu korral tagab fifo meetodi rakendamine kõige suurema brutokasumi.
The first in first out method assumes that the products that are sold (or used) in the order of their acquisition (i.e. the opening balance is expensed first, then the cost of the shipment arriving first, etc.). In applying the method, closing inventory balances are reported in the balance sheet at the cost of shipments that have arrived last and have not yetbeen sold (used).
